La société VESTASIA (Symbole: MLVES, ISIN: HK0000041928) vient d’être
listée sur le Marché Libre d’EURONEXT le 20 Décembre 2007.
VESTASIA est le partenaire de EFI
pour introduire en Bourse les entreprises chinoises. Aujourd’hui EFI et VESTASIA on conjointement
introduit LIONAX, EASSON et prochainement G-FORTUNE. D’autres opérations sont
en préparation.
Alors je vais en profiter pour vous
en dire plus sur VESTASIA.
VESTASIA a été créée en 2004. C’est une
est banque d’investissement indépendante qui fournit :
- Des services de conseils financiers concernant les fusions/acquisitions,
réorganisation d’entreprises et introduction sur les bourses européennes ;
- Gestion d’un fond d’investissement destiné aux entreprises qui ne sont pas
encore introduites en Bourse mais qui ont l’intention de l’être dans un avenir
proche (cette activité sera réellement développée en 2008).
Comme j’aime bien les représentations graphiques, la figure ci-dessous
donne un aperçu de ce qu’est VESTASIA. Je vais entrer dans les détails dans les
paragraphes suivants.
A l’écoute des
clients pour donner les meilleures conseils financiers
Pour VESTASIA il est essentiel d’accompagner chacun de ses clients basés un
Chine dans les étapes importantes de son développement en lui proposant des
solutions financières sur mesure qui répondent à ses objectifs stratégiques,
que ce soit lors d’opérations de fusion ou d’acquisition, placements publics ou
privés, introduction en Bourse, augmentation de capital…
Pour VESTASIA, un client est avant tout un partenaire avec lequel il est
important d’établir une relation de confiance afin de comprendre précisément
son besoin, d’établir ensemble toutes les étapes menant à sa réalisation et
ensuite avec l’accord du client de mettre en œuvre les moyens nécessaires à sa
réalisation.
Il faut savoir qu’en Chine, particulièrement si vous travailler avec des
entreprises locales avec des dirigeants qui ont vécu en Chine uniquement,
c'est-à-dire qu’ils n’ont pas fait d’études à l’étranger, le relationnel est
primordial. Il faut consacrer beaucoup de temps et d’énergie à écouter leurs
problèmes, souvent leurs motifs (légitime ou non) de mécontentement et enfin
gérer leurs exigences « d’immédiateté ». Ceux qui font des affaires
en Chine savent de quoi je parle. C’est pour cela que VESTASIA insiste sur cet
aspect.
Les clients de VESTASIA sont de petites et moyennes entreprises (SME) dans
les secteurs des hautes technologies (télécommunication, IT), l’énergie, l’eau,
des biens de consommation et l’industrie manufacturière. Les critères de sélection sont les
suivants:
- Résultat net >= 3 Millions €
- Croissance annuelle >= 30%
- Marge net (en %) >= 18%
- ROE (en %) >= 20%
Un réseau de
partenaires dynamiques et très professionnels
VESTASIA a tissé un réseau de
partenaires à la fois local et international qui lui permet d’introduire avec
succès des entreprises chinoises sur les places européennes.
Réseau local constitué de cabinets d’avocats, d’auditeurs financiers et de
fiscalistes ou de Presse qui permet à VESTASIA de mener à bien les opérations
de « due diligences », d’audit financier et de restructuration
d’entreprises avec la création d’une entité basée à Hong Kong – indispensable
pour une introduction sur les places étrangères.
Réseau international car VESTASIA s’est associé avec EFI pour introduire
des sociétés chinoises sur EURONEXT Paris. VESTASIA conseille et fournit les services de due diligence, restructuration
de l’entreprise, audit financier, et recherche de financement avant une
introduction en bourse. EFI agit en tant que sponsor et placeur. EFI une des plus importantes entreprises
d’investissements sur la place de Paris et a introduit plus de 350 entreprises
sur EURONEXT (plus de 22% des entreprises introduites sur la place de Paris
l’ont été par EFI).
Un réseau
commercial qui couvre les provinces les plus dynamiques
La carte ci-dessous montre le réseau commercial de VESTASIA et donc aussi
où sont situés géographiquement les sièges sociaux de ses clients. Le réseau
commercial couvre les provinces qui ont le plus fort taux de croissance en
Chine continental. Il s’agit des provinces côtières telles que les provinces de
Guangdong, Fujian et Shandong. Mais également les provinces de Shaanxi, Sichuan
et Jiangxi qui sous l’impulsion du gouvernement central font parties des
provinces qui sont maintenant en forte croissance également.
Comme on peut le voir sur la carte, VESTASIA va accroître sa représentation
en créant deux bureaux à Shanghai et à Pékin en 2008.
Une stratégie
marketing efficace
Grâce à l’organisation et/ou le sponsoring de conférences ou bien
d’ateliers, la participation a des forums spécialisés et reconnus, VESTASIA a
su promouvoir son nom et se faire reconnaître comme l’entreprise leader en
Chine en conseils financiers auprès des SME Chinoises qui souhaitent se faire
introduire en bourse sur EURONEXT. VESTASIA contribue également à faire
reconnaître l’importante contribution des SME à la croissance du PIB de la
Chine et malgré cela toutes les difficultés auxquelles elles font face pour
financer leur croissance.
En plus de ces conférences nationales, VESTASIA assiste ou bien organise
des événements plus ponctuels dans des provinces ou des municipalités avec les
sections en charge des échanges financiers internationaux. Par exemple VESTASIA a le projet d’organiser
en partenariat avec NYSE-EURONEXT une série de conférences pour promouvoir
l’introduction des sociétés chinoises sur les places boursières européennes.
Cette série de conférences permettra à
VESTASIA d’accroître sa notoriété et d’étendre son réseau commercial en
particulier dans le nord de la Chine
Parmi les conférences les plus importantes on peut citer :
Sommet économique Chinois 2005, 2006
et 2007
C’est un des événements économiques et financiers le plus important en
Chine car y assiste des représentants politiques de hauts niveaux comme des
membres du comité du développement national et des réformes, du comité de
supervision et d’administration des entreprises d’états, ministère du commerce,
ministère de l’information, Banque de Chine, commission de régularisation des
banques, commission de régularisation des titres, experts en économie...
VESTASIA est sponsor et organise des ateliers depuis 2005.
On trouvera plus d’information en suivant les liens ci-dessous :
China Economic Summit 2005
http://finance.sina.com.cn/nz/cef2005/index.shtml
China Economic Summit 2006
http://finance.sina.com.cn/focus/2006zgjjgfh/
China Economic Summit 2007
http://finance.sina.com.cn/hy/20070119/09563262998.shtml
http://finance.sina.com.cn/hy/20070121/15353267042.shtml
Forum international de la finance
2005, 2006 et 2007
C’est un des événements financiers le plus important en Chine car sont
présents des représentants politiques de hauts niveaux mais aussi des représentants des places boursières
mondiales, i.e., NYSE-EURONEXT, NASDAQ, London Stock Exchange, Hong Kong Stock
Exchange, Singapore Exchange Ltd, ainsi que des directeurs des plus grandes
banques d’investissements comme Citibank, Goldman Sachs, Morgan Stanley et
Merril Lynch. VESTASIA est sponsor et organise des ateliers depuis 2005.
On trouvera plus d’information en suivant les liens ci-dessous :
China International Financial Forum2005
http://finance.sina.com.cn/manage/cfrw/20051216/16122205534.shtml
http://finance.sina.com.cn/roll/20051216/10052204347.shtml
China International Financial Forum2006
http://finance.sina.com.cn/focus/jrlt/
China International Financial Forum2007
http://finance.sina.com.cn/hy/20070922/11094004617.shtml
Quels sont les projets
à venir ?
Tout d’abord prochainement il y aura de nouvelles introductions de
« belles » sociétés dans des secteurs d’activités très porteurs – je
ne peux pas vous en dire davantage pour des raisons de confidentialités
évidentes.
Extension du réseau commercial avec aussi la création de deux bureaux à
Shanghai et à Pékin.
La création d’un fond d’investissement destiné à financer les entreprises
avant leur entrée en bourse ce qui donnera un avantage supplémentaire aux
clients de VESTASIA existants ou futurs. Ce fond d’investissement complète l’offre
de conseils :
- Cela permettra à VESTASIA de devenir un investisseur de premier plan
au même titre que d’autres fonds d’investissements privés ;
- Potentiellement cela pour amener de nouveaux clients à la recherche de
conseils financiers ;
Pour ce fond, la stratégie d’investissement de VESTASIA sera:
- Investir dans les sociétés qui ont l’intention d’entrer en Bourse en Chine
continentale ou bien à l’étranger dans les 18 mois ;
- Niveau de l’investissement entre € 300,000 et €500,000 ;
- Sociétés ciblées :
- Résultat net >= 3 Millions €
- Croissance annuelle >= 30%
- Marge net (en %) >= 18%
- ROE (en %) >= 20%
Enfin la mise en place de partenariat pour lister les entreprises chinoises
vers d’autres places européennes comme L’Allemagne par exemple.
Voilà je pense que maintenant vous avez une bonne idée de ce que fait
VESTASIA.
Ah j'oubliais quelques chiffres qui témoignent du dynamisme de VESTASIA:
| En
millions d'Euros |
2
007 € |
2008 (p) |
2009 (p) |
| Chiffre
d'affaire |
10,4 |
19,1 |
21 |
| Bénéfice net |
2,4 |
3,8 |
4,2 |
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