Vous trouverez ci-dessous un article paru sur le site de
Bloomberg dans lequel il est question d’une augmentation de prêts non
performants qui inquiète les autorités chinoises. Dans le but de stimuler l’économie, le
gouvernement a encouragé les banques à prêter à tout va et à n’importe qui. L’argent se déversant essentiellement dans
deux grands fleuves : la bourse et l’immobilier.
La spéculation pousse les
prix à la hausse – encore et toujours - nous en sommes là aujourd'hui. Néanmoins les autorités sont conscientes,
comme partout ailleurs, que la croissance actuelle est achetée en grande partie
par le plan de relance. Les mêmes
autorités redoutent un ralentissement de la croissance, ce qui aurait pour
effet de relancer les licenciements et
donc les faillites ! Faillites personnelles entrainant une insolvabilité
et une incapacité à rembourser ses prêts, entraînant une explosion de prêts non
performants menaçant la solvabilité des banques …
La situation demeure sous contrôle (du moins pour un certain temps) si réelle reprise il y a là - mais si la crise mondiale s’aggrave péril en la demeure il y aura.
Source Bloomberg
Par Shelley Smith
5 février
D’après un avocat spécialisé dans le droit de la Faillite
et insolvabilité, les prêts non
performants (*) en Chine se situent au
niveau des «milliers de milliards de
renminbi » à cause de mauvaises pratiques de prêt.
Mr
Neil McDonald, spécialisé dans la
restructuration des entreprises insolvables, associé avec Lovells LLP à Hong
Kong, a déclaré lors d'une conférence «Nous
travaillons très étroitement avec la SASAC (**), la commission en charge de
réguler les entreprises d’états, il ya littéralement des milliards et des
milliards de renminbi de prêts
franchement défaillants et personne ne fait rien ». Puis il rajoute
« A
un certain point, il va falloir les reconnaître ! ».
Le
gouvernement chinois renforce les mécanismes
de contrôle, y compris une augmentation des taux de réserves des banques, pour
éviter une augmentation des prêts alimentant l'inflation. Le
bureau de Shanghai de la Commission de régulation bancaire a averti hier qu'une
baisse de 10% de la valeur foncière pourrait tripler le nombre de prêts en
souffrance dans la ville. Liu
Mingkang, président de la CRBC (Commission de Régulation bancaire
de Chine), a déclaré le 4 janvier que les prêts ont été
canalisés vers la spéculation boursière et l’immobilier l'an dernier et que la
Chine a pris des mesures pour arrêter ce processus.
Les
banques chinoises ont publié un chiffre record de 9,6 trillions de yuans (1,4
milliards de dollars) de nouveaux prêts l'an dernier dans le cadre du plan de
relance de 4 000 milliards de yuans visant à renforcer la croissance pour
lutter contre la crise financière mondiale.
Lors
d’une Table
ronde sur la restructuration et le refinancement lors du Sommet mondial du marché
des prêts qui s’est tenu à Hong Kong le 4 et 5 Février, McDonald a dit «À un certain point en Chine, peut-être dans
deux, trois ou cinq ans, mais à un moment donné il y aura une rationalisation dans
les marchés immobiliers et dans les marchés en général ».
Au
cours des dix dernières années, le gouvernement chinois a dépensé plus de 650
milliards de dollars pour renflouer les banques d'État, qui sous ordonnance du
gouvernement ont prêté à tout va faisant exploser le volume de créances
douteuses. Le
ratio moyen des créances douteuses à Industrial & Commercial Bank of China
Ltd, China Construction Bank Corp et la Bank of China Ltd a chuté d’environ 1,6
% à compter du 30 septembre et de plus
de 20% avant le renflouement de chaque banque.
Les
nouveaux prêts l'an dernier ont enclenché un boom chinois de l'immobilier sans
précédent, les prix dans 70 villes sont en hausse à un rythme qu’on n’avait pas
connu depuis 18 mois en Décembre.
D’après
un stress test réalisé par la succursale de Shanghai de la CRBC basé sur
des données établies fin Septembre 2009,
si les prix des biens baissent de 10% à Shanghai, le deuxième marché immobilier
le plus cher de Chine, le ratio des prêts hypothécaires en souffrance triplerait
pour les banques à 1,18 pour cent. Une
baisse de 30% ferait quintupler le ratio.
L’agence
de notation Fitch a déclaré le 17 décembre que la solidité du capital des
banques chinoises est probablement plus «tendue» qu'il n'y paraît car les
prêteurs utilisent plus les opérations hors bilan pour prêter davantage.
C'était
la première fois que la CRBC publie des estimations sur l’exposition des
banques à une dégradation du marché immobilier, ce qui souligne la
préoccupation du gouvernement sur la spéculation immobilière et son incidence
sur les créances douteuses.
Le
régulateur a réaffirmé que les banques devraient surveiller plus étroitement
les prêts immobiliers et de réduire les prêts aux personnes avec un faible capital.
(*) Un prêt devient non performant lorsque les
paiements des intérêts et du capital n’ont
pas été honoré depuis 90 jours ou plus, ou au moins 90 jours de paiements
d'intérêts ont été refinancé ou retardé
par un accord ou bien le paiement des
intérêts et/ou du capital a moins de 90 jours de retard, mais il existe de bonnes raisons de douter
que les paiements soient effectués en totalité
(**)
State-owned Assets Supervision and Administration Commission
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