Préambule
Voici une première note sur le sujet « brûlant » de l’énergie en
Chine – d’autres suivront. Cette première note est une contribution à l’analyse
des forces qui ont conduit la Chine à devenir l’ogre énergétique que nous
connaissons aujourd’hui et les actions du gouvernement chinois pour pallier à
cette situation. Je ne m’attarderais pas sur les implications géopolitiques
mais plutôt sur les impacts en terme de croissance, de conséquences sur la
pollution de l’eau et de l’atmosphère et des décisions du gouvernement centrale
en terme de politique énergétique. Comme ce blog est destiné à identifier des
possibilités d’investissements dans des PME chinoises, je parlerais au moment
opportun d’une entreprise en rapport avec l’énergie qui fera son apparition sur
le marché libre prochainement.
Quelques chiffres
En 2001, la Chine comptait pour 10% de la demande
mondiale en énergie mais 96% de ses besoins en énergie pouvaient être pourvu par
ses ressources naturelles. En 2007, la part de la Chine en besoin énergétique a
bondi pour atteindre 15% et ses propres
réserves énergétiques ne suffisant plus, la Chine est obligé de
s’approvisionner sur le marché mondial pour satisfaire sa demande en pétrole,
gaz et charbon.
Faisons encore un bon dans le passé. Entre 1978 et 2000,
l’économie chinoise a crue à une moyenne de 9% par an et sa demande en énergie
de 4%. A partir de 2001, l’économie continue de croître à un rythme soutenu
mais sa demande en énergie a bondi pour atteindre 13% par an.
C’est ce bond en demande énergétique qui est
responsable de la pénurie sur le marché national, de volatilité sur le marché
pétrolier, facteur de risques géopolitiques et de questionnement quand à la
capacité de la Chine à maintenir sa croissance à un tel rythme.
La demande élastique en énergie (ratio croissance
demande en énergie/ croissance PIB) passe de 0.5 entre 1978 et 2000 à 1,5 entre
2001 et 2006. La consommation en énergie a augmenté 4 fois plus rapidement que
ce qui était prévue par les analystes de l’IAE et du gouvernement chinois –
Voir Figure 1. A ce rythme, la Chine va compter pour plus de 20% de la demande
en énergie à l’échelle mondiale en 2030 soit plus que le Japon et L’Europe
réunis !
Figure 1 : Estimation de la Demande en énergie
(MTEP)
Source: BP Statistical yearbook 2006, IAE World Energy
Outlook 2006
Qu’est ce qui a provoqué cette explosion de la
demande? Elle est liée à plusieurs facteurs. Le plus important
d’entre-eux est la demande en énergie lié à l’industrie lourde.
Une industrie lourde gourmande en énergie…et qui
produit pour le monde entier
L’industrie lourde compte pour plus de 70% de la
demande totale en énergie aujourd’hui et c’est nettement plus que les autres pays
développés comme le montre le tableau 1. Cela met en évidence l’importance de
l’industrie dans le développement de la Chine à l’instar de l’Inde qui a mis
l’accent sur le développement des services par exemple. C’est là une des
spécificités de la Chine.
Les Figures 2 et 3 nous donnent deux autres informations
d’importance. La figure 2 c’est l’importance de l’industrie lourde dans le PIB
et le troisième c’est l’efficacité énergétique associée à différents secteurs
de l’industrie lourde entre 1995 et 2005. On voit apparaître là un des problème
de la Chine, l’industrie lourde contribue de façon significative au PIB mais ça
coûte trop chère en énergie!
Un dernier tableau (Tableau 2) pour montrer ce que tout le
monde sait aujourd’hui pour le textile ou l’électronique grand public l’est
aussi pour l’industrie lourde : la Chine produit plus de 48% de la
production mondiale de ciment, 49% de la production de verre plat, 35% de la
production d’acier ou 28% de la production d’aluminium comme le montre la figure. Cette production est utilisée à
la fois pour moderniser le pays (construction d’immeubles, de routes,
d’usines…) et à l’exportation.
Pourquoi l’industrie lourde consomme t’elle autant
d’énergie ? Une réponse réside dans
la fragmentation de son industrie. Si
nous considérons par exemple l’industrie de l’Acier, la Chine est le plus gros
contributeur à la production mondiale mais les trois plus importantes
entreprises chinoises compte pour seulement 14% de la production
Chinoise ! Alors que les 3 plus importantes entreprises japonaises
contribuent pour près de 60% de la production d’acier du Japon – voir Tableau
3.
Et si on regarde d’autres secteurs on remarque le même
phénomène de fragmentation – voir Tableau 4.
Cette fragmentation de l’industrie entraîne également une
perte énergétique conséquente car de petites unités de production dépensent
bien plus d’énergie qu’une seule unité qui aura le même rendement. La
multiplication des usines est due principalement à la compétition que se livre
les provinces (et donc les gouvernements locaux) pour stimuler leur croissance
et aussi posséder le plus d’usines localement. A cela s’ajoute évidemment la
corruption qui amplifie ce phénomène. Je ne rentrerais pas dans les détails
mais il est clair que la résolution du problème de l’énergie en Chine passe par
une réforme du système financier et des investissements en particulier.
Le consommateur lui aussi devient « énergétivore »
Nous constatons que la demande industrielle en énergie
connaît une augmentation sans précédent depuis 2001 qui a surpris tous les
économistes.
Quand est-il de la demande en énergie de la
population ? Le PIB de la Chine ne cesse de croître ce qui favorise l’émergence
d’une classe moyenne qui a de plus en plus de moyens, désireuse de consommer
comme le font les occidentaux, et avide de biens de consommation eux-mêmes très
gourmand en énergie comme des appartements luxueux équipés d’air conditionné
dans chaque pièce, un 4x4…
Cette classe moyenne va bien évidemment travailler dans des
bureaux (climatisés), acheter des appartements (climatisés), des voitures (des
4x4 de préférences) et dépenser ce qui leur reste dans des centres commerciaux -
représentatifs de la Chine, c'est-à-dire gigantesques et climatisés.
Statistiquement, on a pu remarquer que dés qu’un pays
atteint le seuil des 5000$ per capita du PIB (*) alors les secteurs du commerce
et des transports dépassent celui de l’industrie en terme de demande en
énergie. Aujourd’hui le PIB per capita de la Chine est de 2000$ environ (alors
qu’il était de 200$ en 1978). Néanmoins dans certaines provinces côtières, ce
niveau est déjà dépassé – voir Tableau 5.
En clair, dans les provinces côtières, la demande en énergie
des secteurs du commerce et des transports va croissante et dépassera rapidement
celle de l’industrie.
Le défi énergétique de la Chine aujourd’hui consiste à
produire le béton, l’acier, le verre plat ou l’asphalte pour fabriquer les
routes, les bureaux, appartements et autres centres commerciaux.
Le défi énergétique de la Chine de demain consistera à
fournir l’électricité nécessaire pour éclairer et climatiser toutes ces
infrastructures.
Quelles sont les sources d’Energies utilisées par la
Chine ?
Comme nous l’avons vu dans la section précédente, on assiste
depuis le début des années 2000 à une explosion des besoins en énergie de la
Chine pour alimenter l’industrie lourde mais aussi les exigences de la classe
moyenne.
Si on se réfère à la
Figure 4 on constate que le Charbon est de loin la première ressource utilisée
pour produire de l’énergie, viennent ensuite le pétrole, l’hydraulique, le gaz
et le nucléaire. Depuis 2001, la production de charbon a augmentée de 12% par
an, celle du pétrole de 9% et celle du gaz de 15% par an sur la même période.
Ces chiffres datent de 2005 et en terme d’énergie renouvelable l’hydraulique
est de loin la plus importante. En 2006 la part en énergie renouvelable est de
8% avec l’hydraulique toujours en tête suivi par l’énergie éolienne et la
biomasse.
Figure 4 : Structure de la consommation énergétique primaire (2005)
Les réformes dans le secteur énergétique restent timides
pour l’instant ce qui a comme résultat le fait que les secteurs du pétrole,
charbon, charbon et du gaz restent sous la pression de forces
contradictoires : d’une part sous la pression du marché et d’autre part et
sous la pression des plans quinquennaux de réforme imposée par le gouvernement
central.
La compétition a été introduite partiellement dans la chaîne
de valeur énergétique (principalement au niveau de l’extraction de charbon et des
centrales électriques) mais l’essentiel de la chaîne de valeur reste sous le
contrôle des toutes puissantes entreprises d’états (SOE).
Le résultat est plutôt un système qui favorise les
fournisseurs en énergies, i.e., les entreprises d’états, plutôt qu’une gestion
efficace de la demande et surtout un cadre légal qui permet de réguler le
marché et surtout de contrôler l’expansion des fournisseurs d’énergies.
Trop de pollution, trop de vies humaines perdues, toujours
plus d’énergie pour alimenter l’usine du monde … autant d’arguments pour une
nouvelle réforme
La pollution de l’air mais aussi de l’eau devient
préoccupante. Les mines de charbon de Chine sont les plus meurtrières du monde
et un récent rapport de la Banque mondiale qui estimait que 750 000
chinois sont mort en 2006, victimes de
la pollution.
A cela s’ajoute des besoins en énergie croissant pour
satisfaire à la fois une industrie lourde florissante mais aussi une nouvelle
classe moyenne qui dépense sans compter.
Autant d’arguments qui militent pour des réformes en
profondeurs. Parmi ces réformes, la « Loi sur les énergies renouvelables »,
examinée et adoptée en février 2005 est entrée en vigueur le 1er janvier 2006.
Elle fournit un cadre général pour inciter au développement futur des énergies
renouvelables en Chine. Différentes mesures doivent permettre d’atteindre les
objectifs fixés : établir des moyens de financement spéciaux pour
encourager le développement de l’industrie de l’énergie renouvelable, offrir
des avantages fiscaux et des prêts bonifiés aux projets dans l’éolien, des
tarifications spéciales pour imposer l’achat, par les réseaux et les
distributeurs d’électricité, d’électricité d’origine renouvelable
(hydroélectrique, éolienne, PV) à savoir 5% en 2010, etc. Les provinces devront
également inclure dans leurs consommations d’énergie une part dédiée aux
énergies renouvelables (éolien et biomasse principalement) : seules les
provinces du Fujian et du Sichuan l’ont fait pour le moment avec un quota
respectif de 14% et de 10%.
L’objectif est de produire d’ici 2020, 15 % de ses besoins
énergétiques à partir de sources renouvelables (la capacité d'énergie
hydraulique atteigne les 300 millions de kilowatts. On espère également que
l'énergie éolienne et celle issue de la biomasse produisent chacune 30 millions
de kilowatts, et que l'énergie solaire génère 1,8 millions de kilowatts),
contre 8 % actuellement, et d’atteindre 30 % d’ici 2050.
En chiffre, le 11e plan quinquennal pour la période
2006-2011 a prévu d'allouer 130 milliards de dollars dans la protection
environnementale. Ce plan a également pour objectif de réduire de 20 % la
consommation énergétique par unité de PIB et de 10 % pour les polluants
majeurs.
Parallèlement au développement des énergies renouvelables,
l’objectif est de :
- Réduire l'utilisation du charbon. La pollution et le prix en
pertes humaines devenant insupportables aujourd’hui ;
- Economiser l’énergie de façon générale. Cela va de
conception des bâtiments, à l’utilisation d’ampoules basse consommation, voitures
alimentées au biocarburant, réduire la consommation électrique et à ce sujet je
reviendrais vers vous avec une autre note.
En guise de conclusion je vous livre le petit schéma
ci-dessous qui synthétise tous les points que j’ai évoqués dans cette note.
Définitions :
Per capita du PIB : Approximation de la valeur des biens produits par
personne dans le pays concerné (calculé comme le rapport entre le MIB et le
nombre d’habitants)
MTEP/MTOE : Million de tonnes équivalent pétrole/million tonnes of oil
equivalent
Intensité énergétique du PIB: quantité d’énergie requise pour générer une
unité de richesse
Energie primaire : énergie brute, non transformée après extraction.
Biomasse :
Le procédé de la biomasse utilise les déchets organiques de la ferme et de la
forêt en les broyant et en les conditionnant en combustibles prêts à l’usage.
La biomasse peut être gazéifiée pour la production d’électricité et plus
particulièrement pour le développement de l’énergie rurale (éclairage et
cuisine). Elle peut être liquéfiée pour l’obtention de biocarburants. Elle peut
également être utilisée pour les piles à combustible.
Biocarburants :
« d’origine agricole, ils sont utilisés comme additifs aux carburants
classiques. Il en existe de deux sortes. L’éthanol, ou bioéthanol, obtenu à
partir de la fermentation du sucre ou de l’amidon (betteraves, cannes à sucre,
maïs, pommes de terre, etc.), est combiné à l’essence
Bibliographie
“CHINA ENERGY, A guide for the perplexed”, ROSEN D. and HOUSER T. , Peterson Institute for
International Economics.
« L’approvisionnement énergétique de la Chine », NOEL Pierre et
GODEMENT F. Annuaire de l’Asie 2005, Paris – La documentation française, 2005.
« Is the Chinese growth miracle built to last ? », PRASAD E.
American Enterprise Institute, 2007.
“ Chine: dépendance extérieure accrue”, CUI L., Finance&Développement,
Septembre 2007.
Site WEB
Site du MIT où on trouvera beaucoup d’information sur le future en terme
d’énergie pour le Chine: http://www.mitenergyinchina.org/
CEIC Data , site
web : www.ceicdata.com/china.html
Beaucoup d’information d’ordre macroéconomique sur ce site : http://china.tdctrade.com/
IAE: International Energy Agency, site web: www.iae.org
IISI: International Iron and Steel Institute, site web: www.worldsteel.org
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